什么是長期股權投資 長期股權投資是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權益性投資以及企業(yè)持有的對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。 長期股權投資的特點 ①長期股權投資是以讓渡企業(yè)部分資產(chǎn)而換取的另一項非流動資產(chǎn)； ②長期股權投資是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動之外持有的非流動資產(chǎn)； ③長期股權投資是一種以要求取得較多長期收益或利益權利為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)； ④長期股權投資是一種有較高財務風險的資產(chǎn)。
長期股權投資的類型 (一)控制 控制，是指有權決定一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的，被投資單位為本企業(yè)的子公司。通常，當投資企業(yè)直接擁有被投資單位50％以上的表決權資本，或雖然直接擁有被投資單位50％或以下的表決權資本，但具有實質(zhì)控制權時，也說明投資企業(yè)能夠控制被投資單位。 投資企業(yè)對被投資單位是否具有實質(zhì)控制權，可以通過以下一項或若干項情況判定： (1)通過與其他投資者的協(xié)議，投資企業(yè)擁有被投資單位50％以上表決權資本的控制權。 (2)根據(jù)章程或協(xié)議，投資企業(yè)有權控制被投資單位的財務和經(jīng)營政策。 (3)有權任免被投資單位董事會等類似權力機構的多數(shù)成員。這種情況是指雖然投資企業(yè)擁有被投資單位50％或以下表決權資本，但根據(jù)章程、協(xié)議等有權任免董事會的董事，以達到實質(zhì)上控制的目的。 (4)在董事會或類似權力機構會議上有半數(shù)以上投票權。這種情況是指雖然投資企業(yè)擁有被投資單位50％或以下表決權資本，但能夠控制被投資單位董事會等類似權力機構的會議，從而能夠控制其財務和經(jīng)營政策，使其達到實質(zhì)上的控制。 (二)共同控制 共同控制，是指按合同約定對某項經(jīng)濟活動所共有的控制。共同控制，僅在與該項經(jīng)濟活動相關的重要財務和經(jīng)營決策需要分享控制權的投資方一致同意時存在。投資企業(yè)與其他方對被投資單位實施共同控制的，被投資單位為本企業(yè)的合營企業(yè)。合營與聯(lián)營企業(yè)等投資方式不同的特點在于，合營企業(yè)的合營各方均受到合營合同的限制和約束。一般在合營企業(yè)設立時，合營各方在投資合同或協(xié)議中約定在所設立合營企業(yè)的重要財務和生產(chǎn)經(jīng)營決策制定過程中，必須由合營各方均同意才能通過。共同控制的實質(zhì)是通過合同約定建立起來的、合營各方對合營企業(yè)共有的控制。實務中，在確定是否構成共同控制時，一般可以考慮以下情況作為確定基礎： (1)任何一個合營方均不能單獨控制合營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。 (2)涉及合營企業(yè)基本經(jīng)營活動的決策需要各合營方一致同意。 (3)各合營方可能通過合同或協(xié)議的形式任命其中的一個合營方對合營企業(yè)的日常活動進行管理，但其必須在各合營方已經(jīng)一致同意的財務和經(jīng)營政策范圍內(nèi)行使管理權。 (三)重大影響 重大影響，是指對一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策有參與決策的權力，但并不決定這些政策。企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為本企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)。當投資企業(yè)直接擁有或通過子公司間接擁有被投資單位20％以上但低于50％的表決權股份時，一般認為對被投資單位具有重大影響。此外，雖然投資企業(yè)擁有被投資單位20％以下的表決權資本，但符合下列情況之一的，也應確認為對被投資單位具有重大影響： (1)在被投資單位的董事會或類似的權力機構中派有代表。在這種情況下，由于在被投資單位的董事會或類似的權力機構中派有代表，并享有相應的實質(zhì)性的參與決策權，投資企業(yè)可以通過該代表參與被投資單位政策的制定，從而達到對該被投資單位施加重大影響。 (2)參與被投資單位的政策制定過程。在這種情況下，由于可以參與被投資單位的政策制定過程，在制定政策過程中可以為其自身利益提出建議和意見，由此可以對該被投資單位施加重大影響。 (3)與被投資單位之間發(fā)生重要交易。有關的交易因?qū)Ρ煌顿Y單位的日常經(jīng)營具有重要性，進而一定程度上可以影響到被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營決策。 (4)向被投資單位派出管理人員。在這種情況下，通過投資企業(yè)對被投資單位派出管理人員，管理人員有權力并負責被投資單位的財務和經(jīng)營活動，從而能對被投資單位施加重大影響。(5)向被投資單位提供關鍵性技術資料。在這種情況下，因為被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營活動需要依賴投資企業(yè)的技術或技術資料，從而表明投資企業(yè)對被投資單位具有重大影響。 長期股權投資的意義 長期股權投資是企業(yè)為獲取另一企業(yè)的股權所進行的長期投資，通常為長期持有，不準備隨時變現(xiàn)，投資企業(yè)作為被投資企業(yè)的股東。與短期投資和長期債權投資不同，長期股權投資的首要目的并非為了獲取近期的投資收益，而是為了強化與其他企業(yè)(如本企業(yè)的原材料供應商或商品經(jīng)銷商等)的商業(yè)紐帶，或者是為了影響，甚至控制其關聯(lián)公司的重大經(jīng)營決策和財務政策。股權代表一種終極的所有權，體現(xiàn)所有者對企業(yè)的經(jīng)營管理和收益分配投票表決的權利。通過進行長期股權投資獲得其他企業(yè)的股權，投資企業(yè)能參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，從而影響、控制或迫使被投資企業(yè)采取有利于投資企業(yè)利益的經(jīng)營方針和利潤分配方案。同時，長期股權投資還是實現(xiàn)多元化經(jīng)營，減少行業(yè)系統(tǒng)風險的一種有效途徑。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關于什么是長期股權投資的內(nèi)容，希望對您有所幫助。 |
