什么是收益憑證 收益憑證是指證券公司發(fā)行，約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券。特定標(biāo)的包括但不限于貨幣利率，基礎(chǔ)商品、證券的價(jià)格，或者指數(shù)。
收益憑證的內(nèi)容 收益憑證的收益由固定與浮動(dòng)兩部分構(gòu)成，其中浮動(dòng)收益與滬深300指數(shù)相關(guān)聯(lián)，關(guān)聯(lián)方向有看漲、看跌等，關(guān)聯(lián)程度用參與率表示，在產(chǎn)品發(fā)行時(shí)確定。參與率指客戶享有浮動(dòng)收益的大小與滬深300指數(shù)漲跌幅的關(guān)系。 《證券公司債務(wù)融資工具管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）明確規(guī)定，收益憑證可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行，還可以向單一客戶定向發(fā)行；證券公司可以根據(jù)自身和客戶的需求，自行約定收益憑證的期限。 根據(jù)《規(guī)定》，收益憑證可以在證券交易所、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)與轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他場(chǎng)所發(fā)行、轉(zhuǎn)讓。 另外，證券公司非公開(kāi)發(fā)行收益憑證，只能面向合格投資者進(jìn)行，合格投資者數(shù)量不得超過(guò)200人。 《規(guī)定》要求，證券公司公開(kāi)發(fā)行收益憑證的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定。
發(fā)行收益憑證的條件 1、最近12個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合要求; 2、募集資金有合法用途； 3、以現(xiàn)金或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式募集； 4、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
發(fā)行收益憑證的注意事項(xiàng) 1、金額、期限和償付安排； 2、利率及其確定方式，特定標(biāo)的及其關(guān)聯(lián)方式； 3、募集資金用途； 4、信息披露內(nèi)容和方式； 5、違約責(zé)任及爭(zhēng)議解決機(jī)制； 6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者合同約定的其他事項(xiàng)。 以上是玖邀開(kāi)業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于什么是收益憑證的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。 |
