企業(yè)發(fā)展到一定階段，為提高團(tuán)隊(duì)積極性和創(chuàng)造性以及用有限的薪資留住公司管理層及核心員工，普遍采用的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制——股權(quán)激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)主要是通過(guò)附條件給予員工部分股東權(quán)益，使其具有主人翁意識(shí)，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進(jìn)企業(yè)與員工共同發(fā)展，最終幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)，是目前最常用的激勵(lì)員工的方式之一。 企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，可由員工直接在公司持股，也可以設(shè)立持股平臺(tái)，員工在持股平臺(tái)持股，再由持股平臺(tái)向目標(biāo)公司持股，也就是說(shuō)員工通過(guò)持股平臺(tái)間接持有目標(biāo)公司股份。如果激勵(lì)對(duì)象數(shù)量較少，比如只涉及到幾個(gè)核心高管，那么采用員工直接持股的方式是最好的，這種方式簡(jiǎn)單，激勵(lì)對(duì)象所獲得的信任感更高，與大股東具有平等的股東權(quán)利，激勵(lì)效果是最好的。如果激勵(lì)對(duì)象數(shù)量過(guò)多，經(jīng)常發(fā)生人員離職或者被辭退等的情況，因?yàn)椴还苁窃黾踊蛘邷p少持股者，股權(quán)結(jié)構(gòu)以及股東信息都會(huì)隨之而變化，企業(yè)還得前往工商部門(mén)辦理變更登記手續(xù)。這樣一來(lái)，給企業(yè)帶來(lái)了很多不必要的麻煩，采用員工直接持股的方式就不恰當(dāng)了，就需要通過(guò)持股平臺(tái)間接持股的方式了。
提到持股平臺(tái)，有以下兩種主要的形式，即有限公司制和有限合伙制企業(yè)。相較而言，有限合伙企業(yè)持股平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)如下： 一、保證創(chuàng)始人控制權(quán) 如果是創(chuàng)業(yè)公司，首先考慮的是創(chuàng)始人對(duì)公司的控制權(quán)，公司發(fā)展到一定階段，對(duì)于管理層員工和核心技術(shù)人員，單純的工資已經(jīng)無(wú)法留下他們或者公司無(wú)法發(fā)出可以讓他們留下的心動(dòng)的工資，這個(gè)時(shí)候企業(yè)就可以實(shí)行股權(quán)激勵(lì)了。當(dāng)股權(quán)激勵(lì)成為唯一的選擇的時(shí)候，企業(yè)就在思考有沒(méi)有一種方式，可以把公司的控制權(quán)留在自己手上，然后用部分股權(quán)激勵(lì)員工。而持股平臺(tái)，特別是有限合伙持股平臺(tái)，恰好就可以完美的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的這個(gè)想法，有利于創(chuàng)始人維持對(duì)公司的控制權(quán)并保證經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的高效決策，以確保公司的控制權(quán)牢牢地把握在創(chuàng)始人自己手中。激勵(lì)對(duì)象不享有決策權(quán)從而避免了因股權(quán)分散帶來(lái)的決策成本，創(chuàng)始人可以實(shí)現(xiàn)快速有效決策。可見(jiàn)持股平臺(tái)的設(shè)立可以滿(mǎn)足了不同角色的不同需求。 二、避免工商變更繁瑣 公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，由于激勵(lì)員工人數(shù)較多，人一多，訴求就多，特殊情況也多，避免不了出現(xiàn)離職、辭退或者其他變化。如果直接持股，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)實(shí)體工商變更頻繁，這不利于公司的合規(guī)管理，將會(huì)大量增加會(huì)議和合規(guī)成本，而且可能增加很多本不該出現(xiàn)的股權(quán)層面瑕疵，不利于創(chuàng)業(yè)公司后續(xù)融資或者其他資本運(yùn)作。
三、便于減輕稅收 在有限合伙企業(yè)持股平臺(tái)與公司制持股平臺(tái)相比下，搭建持股平臺(tái)可以減輕公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)�？梢员苊鈱�(duì)股東和企業(yè)的雙重征稅，有限合伙企業(yè)無(wú)需繳納企業(yè)所得稅，采取“先分后繳”方式，確定合伙人是納稅主體。而公司制持股平臺(tái)則須涉及雙重納稅的綜合稅率。 四、預(yù)留期權(quán)池引進(jìn)投資 可以通過(guò)設(shè)立持股平臺(tái)預(yù)留期權(quán)池便于將來(lái)引進(jìn)融資。期權(quán)池是公司在融資之前為激勵(lì)人才而預(yù)留的一部分股份。相比之下，投資人選擇目標(biāo)公司時(shí)更青睞于預(yù)留了期權(quán)池的公司，或者要求未預(yù)留期權(quán)池的公司進(jìn)行預(yù)留，否則融資后將會(huì)對(duì)原來(lái)的股份進(jìn)行稀釋。因此，公司就可以通過(guò)設(shè)立持股平臺(tái)，劃出一部分股權(quán)由持股平臺(tái)持有以作為期權(quán)池，是一個(gè)公司吸引融資的加分項(xiàng)。 用持股平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，其優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的，實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，是否需要使用持股平臺(tái)，是選擇有限合伙企業(yè)還是其他形式，如何平衡公司與員工之間的利益關(guān)系，是需要從多個(gè)方面探討的。 |
